Финансы - инвестирование - Истинную стоимость Смарт-бета в режиме реального времени (ИВВ данные)





--- Как анализировать компании's в инвентаризации


--- Как "Уэллс Фарго" Стал Крупнейший Банк В Америке

Умная бета стратегии породили значительную видимость, и многие биржевые фонды (etfs) использование таких подходов появились. Пока у инвесторов есть много вариантов из-за распространения таких средств, они не могут понять истинную стоимость смарт-бета-индексным фондам.
Умная Бета
Важно понять, что смарт-бета на самом деле означает. Хотя существуют различные определения термина, etfs, которые использовать такие стратегии, как правило, прослеживалась какая-то базового индекса, но отличаются тем, что они не полагаются исключительно на взвешивании по рыночной капитализации различных компонентов. Напротив, умные бета-индексным фондам проводов фактор инвестирования, подход, который использует множество независимых исследователей факторов, используемых для объяснения исторических движений цен активов и портфелей.
Исследователи выделили аж 300 таких переменных. Путем включения этих факторов в подход на основе правил, умный бета-индексным фондам попытка произвести более сильную скорректированную на риск доходность, чем их пассивно управляемых аналогов. Хотя некоторые из этих умный бета-фонды пытаются генерировать более высокие доходы, нежели их базовые ориентиры, другие цели снижения риска. Хотя это может показаться многообещающим, есть как гарантированные и возможные расходы, которые приходят вместе с умным бета-индексным фондам.
Генерации Альфа
В то время как умный Beta в режиме реального времени конструирована для того чтобы произвести более сильный доход, чем его нормальный бета-двойники могут достичь этой цели, пока рынки в восходящем тренде, те же факторы, которые помогли произвести это превышение может вызвать смарт-бета фонда отставать, когда рынки падают. Кроме того, это отставание могло быть больше, чем обыгрывание генерируется, когда рынки выросли.
Высокие Сборы
В среднем, умная бета биржевые фонды имеют более высокие комиссионные, чем etfs на основе более традиционной рыночной капитализацией, взвешенных индексов. В некоторых случаях, взимаемых с умным бета средства лишь немного выше, например, с фондов, оказывающих воздействие на развивающиеся рынки. В другие сборы для смарт-бета-фонды может быть значительно выше, связанные, например, с U. С. большой капитализации. Умная бета индексам, используя стандартное & Индекс пурз 500 имеют средний коэффициент общих расходов в три раза выше, чем пассивно управляемых индексных фондов, которые используют один и тот же базовый индекс.
Ошибка Отслеживания
Ошибка слежения смарт-бета etfs могут быть гораздо выше, чем у более традиционных фондов. Во время работы на рынке-взвешенный по капитализации в режиме реального времени является относительно простой, умный бета стратегии часто требуют регулярной ребалансировки и регулировка. Отличный способ, чтобы проиллюстрировать это разные ошибки слежения фонда ishares индекс S&ампер;P 500 в режиме реального времени (NYSEARCA: ИВВ), который опирается на взвешивание по рыночной капитализации, и ishares MSCI в минимальной волатильности США для etf (NYSEARCA: данные), смарт-бета фонда.
ИВВ следует, что s&ампер;P 500 индекс очень близко, с той лишь разницей, как правило, коэффициент расходов. Кроме того, данные были сложнее подгонять результаты своего базового индекса, трейлинг-это почти на 40 базисных пунктов за раз.
Более-инвестиций
Одним из факторов, который может быть проблемой для смарт-бета-торгуемые на бирже фонды на инвестиции, которые они могут привлечь, потому что их видимость. В то время как средства, которые используют смарт-бета стратегии могут превзойти своих более традиционных аналогов, этот разрыв в динамике может сокращаться как такие средства привлечь больше инвестиций. Если в режиме реального времени использует смарт-бета стратегии использовать неэффективность рынка и генерацию прибыли, инвесторы могут стекаться в фонд, который использует этот подход, который, в свою очередь, устранить неэффективность, и поэтому возможность.
Проблемы Реализации
Компаний, которые управляют умные бета фондов может столкнуться с проблемами реализации своих стратегий. Если фонд планирует создать небольшой Альфа, расходы, связанные с управлением инвестиционным инструментом, в том числе налоги, сборы и реализацией, могут легко превзойти это сверхдоходная.
Подводя Его Итоги
На фоне всей этой информации, инвесторы должны иметь в виду, что пока умные бета биржевые фонды предлагают значительный потенциал, они также приходят вместе с многочисленными расходы и возможные подводные камни. Инвесторы рассматривают эти фонды могли бы извлечь выгоду от проведения необходимой экспертизы и/или консалтинговых инвестиционного консультанта.




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Истинную стоимость Смарт-бета в режиме реального времени (ИВВ данные) Истинную стоимость Смарт-бета в режиме реального времени (ИВВ данные)