Финансы - инвестирование - Карандаш В Прибыль На Любом Рынке С Календарного Спреда





--- 5 Крупных Компаний, Которые Вырезали Пенсионные Планы


--- Топ Бизнес И Финансы Градусов На 2013 Год

Когда рыночные условия крошиться, становятся ценным инструментом для инвесторов. В то время как многие инвесторы трепещут при упоминании слова "варианты", существует множество опционных стратегий, которые могут быть использованы, чтобы помочь уменьшить риск волатильности рынка . В этой статье мы рассмотрим многие виды использования календарного спреда, и обсуждать, как заставить эту стратегию работать в любом климатическом рынке. Получать StartedCalendar спреды являются отличным способом, чтобы объединить преимущества спредов и курсовая сделки в том же положении. В зависимости от способа реализации этой стратегии, вы можете либо:
маркет-нейтральные позиции, что можно раскатать несколько раз, чтобы оплатить стоимость распространения в то время как воспользовавшись тления времени
или, краткосрочный маркет-нейтральную позицию с долгосрочной направленный уклон, оборудованный неограниченное увеличение потенциальных
В любом случае торговля может обеспечить много преимуществ, что старая добрая Call или put не может обеспечить своими силами.
Длинный календарь SpreadsA длинный календарный спред, который часто упоминается как время распространения, - это покупка и продажа опциона "колл" или покупка и продажа опциона put с одинаковой ценой страйк, но разными истечения месяца. По сути, вы продаете кратковременными вариант и купить больше-от вариант. Это означает, что результатом является чистая дебету счета. На самом деле, продажа опциона кратковременными снижает стоимость долгосрочного опциона, делая производство дешевле, чем покупка долгосрочного опциона вчистую. Потому что двух опционов в разные месяцы, такой торговли могут принимать различные формы, как истечение месяца пройти. (Подробнее о том, как опционные спреды пара ограниченный риск с повышенной универсальностью, увидеть возможность распространения стратегий учебник. )
Существует два типа длинных календарных спредов: Call и put. Есть достоинства для торговой положить календаря календарь звонка, но оба весьма приемлемые сделок. Используете ли вы колла или пута зависит от вашего настроения базового инвестиционного инструмента. Если Вы не бычий, вы хотели купить календарь спред колл. Если Вы не медвежьей, вы хотели купить календарь распространения.
Длинный календарный спред-это хорошая стратегия, чтобы использовать, когда вы ожидаете, что цены истекает в стоимость цены страйк вы торгуете по истечении месяца вариант. Эта стратегия подходит для трейдеров, чьи краткосрочные настроения нейтральные. В идеале, вариант кратковременными истекает "вне денег". Как только это происходит, трейдер остается с длинной опционной позиции.
Если трейдер еще не имеет нейтральный прогноз, он или она может продать другой вариант против длинной позиции, леггинсы в другую выкладывать. С другой стороны, если трейдер чувствует себя сегодня акции начнут двигаться в направлении более долгосрочный прогноз, он или она может оставить длинную позицию в играть и пожинать плоды, имеющие неограниченный потенциал прибыли. Чтобы дать вам пример того, как эта стратегия применяется, мы расскажем на примере.
Планирование TradeThe первый шаг в планировании торговли, чтобы определить настроение рынка и прогнозировать, что рыночные условия будут как в течение ближайших нескольких месяцев. Давайте предположим, что мы имеем медвежий взгляд на рынок, и что в целом настроения не показывает каких-либо признаков изменения в течение ближайших нескольких месяцев. В этом случае мы должны рассмотреть поставить календарного спреда.
Эту стратегию можно применить к акции, индексы или etf, который предлагает варианты. Однако, для достижения наилучших результатов, рассмотреть автомобиль, который очень жидкий, с очень узкими спредами между ценами bid и ask. Для нашего примера, мы будем использовать в Dia, которая является в режиме реального времени, которая отслеживает Промышленный индекс Доу-Джонса .
Глядя на пятилетнего графике (рис. 1), можно увидеть, что последние действия цен показывает разворотный паттерн, известный как руководитель и плечи. Цены в последнее время подтвердил эту закономерность, что предполагает продолжение снижения. (Для больше информации, см. Анализ графические паттерны: голова и плечи. )

Рисунок 1: медвежий разворот рисунка на пятилетний график АСВ.
Источник: Пророк. чистая
Если вы посмотрите на годичный график, вы увидите, что цены находятся в зоне перекупленности, и вы, вероятно, увидите ценам консолидироваться в краткосрочной перспективе. Исходя из этих показателей, календарный спред будет хорошо подходят. Если цены консолидироваться в краткосрочной перспективе, возможность кратковременными должен истечь вне денег. Чем дольше-от вариантом станет ценным активом, как только цены начнут возобновить нисходящий тренд .
Основываясь на цене, указанной в графике АСВ, который составляет $113. 84, мы будем смотреть по ценам июля и 113 августа ставит. Вот то, что производство выглядит так:
Купил сентябре диаметр 113 добавляет: -$4. Тридцать
Продается июле диаметр 113 добавляет: +$1. Семьдесят шесть
Чистый Дебет: $2. Пятьдесят четыре
При входе в торговле, важно знать, как он будет реагировать. Вообще говоря, спреды двигаться гораздо медленнее, чем большинство опционных стратегий . Это потому, что каждая позиция немного компенсирует другие в краткосрочной перспективе. Если диаметр остается выше 113 $по истечении срока действия в июле, то в июле будут ставить бесполезно, оставив инвестора длинный 113 в сентябре. В этом случае, вы хотите, чтобы рынок как можно больше двигаться в сторону снижения. Чем больше она движется, тем более выгодна эта торговля будет.
Если цены будут ниже 113 долларов, инвестор может выбрать, чтобы выкатить на позицию в то время, означает, что они должны выкупить 113 июля поставить и продать 113 августа. Если вы все чаще делать ставку на снижение рынка в то время, можно оставить позицию как давно поставил вместо.
Последние этапы этого процесса, чтобы разработать план выхода, и убедитесь, что вы правильно управлять риск. Правильный Размер позиции, поможет управлять рисками, но трейдер также должны убедиться, что они имеют стратегию выхода во внимание при принятии торговля. Как она стоит, максимальный убыток в этом торговля является чистым дебетом $2. Пятьдесят четыре. (Для больше, см. Торговый QQQQ в деньгах пут спреды. )
Торговле TipsThere несколько торговых советов, которые нужно учитывать при торговле календарными спредами.
Выбрать истечению месяца как в крытой, когда торговые календарного спреда, стараюсь думать о такой стратегии, как крытая вызова. Единственная разница заключается в том, что Вы не владеете базовой акции, но вы имеете право купить его. (Чтобы узнать больше, прочитайте Основы покрытые коллы. )
Рассматривая эту торговлю как крытая вызов, это поможет вам быстро подобрать истечения месяца . При выборе даты окончания длинного варианта, целесообразно пойти не менее двух-трех месяцев. Это во многом будет зависеть ваш прогноз. Однако, при выборе короткого удара, это хорошая практика, чтобы всегда продавать кратчайший вариант от . Эти параметры теряют в стоимости быстрее, и может быть раскатан в месяц в течение всего срока торговли.
Нога в календарь SpreadFor трейдеры, которые владеют коллы или путы на акции, их можно продать опцион против этой позиции и "нога" в календарь распространился в любой момент. Например, если вы владеете звонки на определенном складе и он сделал значительное движение вверх, однако недавно разровняли, вы можете продать на этом складе, если вы нейтральны в краткосрочной перспективе. Трейдеры могут использовать эти леггинсы-в стратегии, чтобы переждать провалы в восходящем тренде складе. (Чтобы узнать больше об этой стратегии, можно найти альтернативу крытая вызова: Добавление ногу. )
План управления RiskThe окончательной торговый совет в отношении управления рисками. Планировать свой размер позиции вокруг максимальный убыток по торговле и попытаться сократить убытки, когда вы определили, что торговля не подпадает под действие свой прогноз.
Что AvoidLike любую торговую стратегию, важно знать риски и минусы .
Ограниченный потенциал роста в начале StagesFirst очередь, важно знать, что эта торговля имеет ограниченный потенциал роста, когда обе ноги находятся в игре. Однако, после короткого опциона истекает, оставшиеся длинные позиции имеет неограниченный потенциал прибыли. Важно помнить, что на ранних стадиях этой торговли, она является нейтральной торговой стратегией. Если акция начинает двигаться больше, чем ожидалось, это может привести к ограничению прибылей.
Быть в курсе DatesSpeaking истечения срока годности, это еще один риск, который должен быть запланирован на. В качестве даты окончания срока действия для коротких подходов варианта, необходимо принимать меры. Если короткий опцион вне денег, то договор истекает без последствий. Если опцион "в деньгах", то трейдер должен рассмотреть вопрос о выкупе опциона по рыночной цене . После того, как трейдер принял меры с короткий вариант, он или она может затем решить, следует ли бросить позиции.
Время записи также последний риск, чтобы избежать при торговле календарными спредами является несвоевременное внесение. В целом, рынок сроки гораздо менее критично при торговле спредами, но торговля это очень несвоевременно, может привести к максимальной потери очень быстро. Поэтому важно обследовать состояние рынка в целом и убедиться, что вы торгуете в направлении основного тренда акций. Своего завершенияв резюме, важно помнить, что длинный календарный спред-это нейтральный, а в некоторых случаях направленный - торговая стратегия, которая используется, когда трейдер ожидает постепенного или боковое движение в краткосрочной перспективе и направление смещения по жизни больше-от вариант. Эта торговля построена по продажа опциона кратковременными и покупать больше-от варианта, в результате чего чистая дебетовая. Это распространение может быть создан либо коллы или путы, и, следовательно, может быть бычий или медвежий стратегии. Трейдер хочет увидеть короткий-от гниения вариант более быстрыми темпами, чем дольше-от вариант.
При торговле по данной стратегии, вот несколько ключевых моментов, чтобы помнить:
Могут быть проданы как бычьи или медвежьи стратегии
Генерирует прибыль как раз гниет
Риск ограничивается чистой дебетовой
Преимущества от увеличения волатильности
Если назначена, трейдер теряет значение времени осталось в положении
Предоставляет дополнительные рычаги для того, чтобы сделать дополнительный доход
Потери общества в случае, если цена акций поднимается резко




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Карандаш В Прибыль На Любом Рынке С Календарного Спреда Карандаш В Прибыль На Любом Рынке С Календарного Спреда