Финансы - инвестирование - Динамический Коэффициент Текущей Ликвидности: Что Это Такое И Как Его Использовать





--- Аналитики поставили программу nvda на лестницу в небо


--- Гербалайф акций поднимается как Карл Икан повышает ставку (ФВУ)

В этой статье мы рассмотрим "динамический коэффициент текущей ликвидности" для оценки состояния ликвидности предприятия вместо статических, но часто используется коэффициент текущей ликвидности. Он зачастую исчисляется вдоль быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности, обеспечить аналитикам более полное представление о краткосрочной ликвидности предприятия анализ. Хотя эти показатели имеют свои недостатки, динамический коэффициент текущей ликвидности имеет ряд преимуществ по сравнению с быстрым и соотношения денежных средств. Читайте дальше, чтобы узнать больше о том, как можно использовать это соотношение при анализе перспективных инвестиционных.
Учебник: финансовые коэффициенты
Текущей Коэффициент Текущей Коэффициент = Текущие Активы / Текущие Обязательства
Коэффициент Текущей Ликвидности=
Запасы + Дебиторская Задолженность + Денежные Эквиваленты + Денежные Начисления + Счета К Оплате + Векселя К Оплате
Недостаток текущего коэффициента заключается в том, что мы не знаем, как жидких запасов и дебиторской задолженности на самом деле. Это означает, что компания с очень большой частью его оборотных активов связана как инвентаризация может показать относительно высокий коэффициент текущей ликвидности, но по-прежнему демонстрируют довольно низкий уровень ликвидности.
Быстрая Соотношение
Коэффициент Быстрой Ликвидности =
Дебиторская Задолженность + Денежные Эквиваленты + CashCurrent Обязательств
Как мы видим, коэффициент быстрой ликвидности не содержит каких-либо запасов. Дебиторская задолженность включаются, но по-прежнему без каких-либо указаний о том, как легко эти суммы могут быть превращены в наличные деньги. (Узнать больше о коэффициент быстрой ликвидности и другие в нашем коэффициенты измерения ликвидности Учебник. )
Соотношение Денежных Средств
Коэффициент Абсолютной Ликвидности =
Эквиваленты Денежных Средств + Денежные Средства Текущие Обязательства
Потому что соотношение денежных мер только самые ликвидные из всех активов против текущих обязательств, это рассматривается как самый консервативный из трех перечисленных коэффициентов ликвидности. Как это вообще принято в бухгалтерской литературе для поддержания высокой степени осторожности в подготовке и анализе финансовой отчетности коэффициент абсолютной ликвидности не может быть такой плохой идеей. Однако, его часто не хватает точности, что может ограничить ее полезность.
Хотя коэффициент абсолютной ликвидности не обеспечивает истинную и справедливую картину краткосрочной ликвидности предприятия - никакое отношение не имеет и никакого отношения, в изоляции, и никогда не сможет сделать этого. Тем не менее, динамический коэффициент текущей ликвидности предоставляет аналитику более точный и полный способ оценки краткосрочной ликвидности, чем любая из вышеупомянутых коэффициентов.
Динамический коэффициент текущей ликвидности, одним из способов измерения ликвидности запасов используется коэффициент оборачиваемости запасов, чтобы вычислить приблизительное количество раз, что оборачиваемость запасов в год. Можно сказать, что чем больше раз оборачиваемость запасов более, чем чаще вы обмениваете инвентаризации денежных средств и, как таковой, тем более ликвидным он является. То же относится и к дебиторской задолженности при расчете оборачиваемости дебиторской задолженности. То есть, чем чаще дебиторской задолженности переворачивается, чем чаще вы обмениваете Расчеты с клиентами за наличные и чем больше вы продлить его близость к наличные, я. э. уровень его ликвидности. Оба соотношения показаны ниже:
Коэффициент оборачиваемости запасов =
Себестоимость / Средние запасы оборачиваемости дебиторской задолженности = чистые продажи в кредит / Средняя дебиторская задолженность
В отличие от дебиторской задолженности по сделке известен как кредиторская задолженность проводки. Другими словами, все, что "проплачен" должник "обналичивались" по кредитора. Поскольку рост дебиторской задолженности коэффициент оборачиваемости указывает на рост ликвидности, то становится очевидно, что рост оборачиваемости кредиторской задолженности вырос только указывают на снижение ликвидности. Поэтому, чем чаще Вы оплачиваете свои счета, тем меньше денег вы сможете сохранить и меньше жидкости вы будете. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности приведен ниже:
Счетам коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности =
Винтики – (начало товарно – конечные запасы) Средняя Кредиторская задолженность
Динамический коэффициент текущей ликвидности базируется на сочетании коэффициент текущей ликвидности и три упомянутые выше коэффициенты оборачиваемости, в результате чего коэффициент ликвидности, который учитывает соответствующие ликвидности компании с точки зрения запасов, дебиторской и кредиторской задолженности. (Чтобы узнать больше о оценке предприятия финансам, проверить дайвинг в финансовой ликвидности. )
Определение мирового сегодня LiquidityIn по продажам кредитных, минимальное время, компания должна рассчитаться по своим счетам без ущерба для его кредитных отношений составляет 30 дней. Это означает, что существует как минимум 12 "риска" кредитных циклов в год. Чем больше управление продолжит свой кредитный цикл, тем больше она рискует объявить дефолт по своим платежам. Исходя из этого, можно утверждать, что запасов коэффициент оборачиваемости шести, это означает, что запасы обменять на наличные шести раз в год, представляет собой 50% ликвидности (шесть циклов/12 месяцев = 0. 5 = 50%). Коэффициент оборачиваемости запасов двух будет означать, что запасы 16. 67% жидкости (два цикла/12 месяцев = 0. 1667 = 16. 67%), и так далее. С помощью следующей таблицы можно быстро определить уровень ликвидности для запасов, дебиторской и кредиторской задолженности для компании с 12 "безрисковые" кредитных циклов в год:
Ликвидности (%)
8. Тридцать четыре
16. Шестьдесят семь
25
33. Тридцать четыре
41. Шестьдесят семь
50
58. Тридцать три
66. Шестьдесят семь
75
83. Тридцать четыре
91. Шестьдесят семь
100
Коэффициент Оборачиваемости
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Зная оборачиваемости запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, можно применять указанные выше проценты для расчета динамического коэффициента текущей.
Динамический Коэффициент Текущей Ликвидности =
Инвентаризации(ИТР/12) + дебиторская задолженность(АТР/12) + денежный эквивалент + Начислениям средств + Кредиторская задолженность(АПТ/12) + векселя к оплате
Соотношение ИТР = оборачиваемость запасов АТР = дебиторская задолженность коэффициент оборачиваемости АПТ = кредиторской задолженности коэффициент оборачиваемости
Пример, как использовать динамический коэффициент текущей ликвидности текущие активы запасов = $100,000 дебиторской задолженности = $20,000 денежные эквиваленты = $10,000 наличности = $5,000
Текущие обязательства начисления = счетов 20,000 $ к оплате = 30,000 $векселя к оплате = $10,000
Коэффициент оборачиваемости запасов = 5 = 41. Дебиторская задолженность 67% Дебиторская ликвидности коэффициент оборачиваемости = 4 = 33. 34% ликвидности оборачиваемости кредиторской задолженности вырос = 2 = 100% -16. 67% = 83. 34% ликвидности
К оборачиваемости кредиторской задолженности вырос из трех представляет собой 83. 34% ликвидность, так как кредиторская задолженность вставляются в знаменатель, а не числитель, как и в случае с запасами и дебиторской задолженностью. Чтение 16. 67% должен быть использован в данном примере:
Динамический Коэффициент Текущей Ликвидности =
100,000 $(0. 4167) + $20,000(0. 3334) + 10,000 $+ 5,000 $20,000 $+ $30,000(0. 1667) + $10,000
Динамический Коэффициент Текущей Ликвидности =
$41,670 + $6,668 + 10,000 $+ $5,000 $35,001
= 1. Восемьдесят один
Вместо этого мы использовали коэффициент текущей ликвидности (2. 25) сделать такой же расчет, мы должны были бы переоценить краткосрочной ликвидности компании, и с быстрым (0. 58) и коэффициент (0. 25) ликвидности компании были явно занижены.
Заключение инвестор должен понимать, что руководство должно искать оптимальный баланс между преимуществами высокий уровень ликвидности и недостатки чрезмерно высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент. Если компания предлагает большие скидки в обмен за досрочное погашение и применять очень агрессивные кредитного отдела, который помещает Напряжение В отношения руководства с клиентами, условия кредитования могут быть пересмотрены. Стоимость потерянных клиентов редко измеряется, но эта цена может значительно перевешивают успехи, достигнутые с высокой краткосрочной ликвидности.
В свою очередь, слишком низкий уровень оборачиваемости кредиторской задолженности вырос, может привести к злым поставщиков, и чрезмерно высокие коэффициенты оборачиваемости запасов может привести к дефициту поставок и разгневанных клиентов. Что может быть для одной компании не может быть для другого. Условия кредитной политики и показателей оборачиваемости запасов должен быть по сравнению с теми, в компании и среди ее конкурентов.
В целом, динамический коэффициент текущей ликвидности представляет собой улучшение по сравнению с текущей ликвидности, но инвестор должен понимать, что отношения не только надежным, так как данные, на которых они основаны. Следовательно, коэффициенты не должны быть использованы как единственный инструмент или источник информации при анализе финансовой отчетности, но должны быть дополнены информацией из других источников, таких как вертикальный и горизонтальный анализ.




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Динамический Коэффициент Текущей Ликвидности: Что Это Такое И Как Его Использовать Динамический Коэффициент Текущей Ликвидности: Что Это Такое И Как Его Использовать