Финансы - инвестирование - 7 Спорных Инвестиционной Теории





--- Большие Надежды: Прогнозирование Роста Продаж


--- 3 способы оценки эффективности альтернатив

Когда речь заходит об инвестировании, нет недостатка в теориях о том, что делает рынки клеща или что определенное движение рынка означает. Две крупнейшие фракции на Уолл-Стрит раскололась вдоль теоретической линии в адепты к эффективной теории рынка и те, кто считают, что рынок можно победить. Хотя это основополагающий раскол, многие другие теории пытаются объяснять и влиять на рынок и действия инвесторов на рынках. В этой статье мы рассмотрим несколько типичных (и нетипичных) финансовых теориях.
Эффективный рынок HypothesisVery несколько человек являются нейтральными по гипотеза эффективного рынка (ГЭР). Вы либо верите в это и придерживаются пассивной, широкого рынка, стратегии инвестирования, или тебе это не нравится, и сосредоточиться на выборе акций на основе роста потенциала недооцененных активов и т. д.. ЭМГ утверждает, что рыночная цена на акции включает в себя все известные сведения об этой акции. Это означает, что запас-это точно ценится до будущего изменения событий, оценки. Потому что будущее неопределенно, приверженцем ЭМГ гораздо лучше владеющие большим количеством акций и прибыль от общего роста рынка.
Противники точки ЭМГ Уоррен Баффет и другие инвесторы, которые последовательно обыграть рынок, находя иррациональных цен рынка в целом.
Пятьдесят процентов PrincipleThe пятьдесят процентов принцип предсказывает, что перед тем, как продолжить, наблюдаемая тенденция коррекции цен на половины до двух третей изменение в цене. Это означает, что если акция была на восходящий тренд и заработал 20%, он упадет на 10%, прежде чем продолжить рост. Это экстремальный пример, как в большинстве случаев это правило применяется к краткосрочных тренды, которые технические аналитики и трейдеры покупают и продают на.
Эта коррекция, как считается естественной частью тренда, как это обычно вызвано пугливый инвесторы фиксируют прибыль раньше, чтобы избежать быть пойманными в истинный разворот тренда позже. Если коррекция превышает 50% от разницы в цене, то это считается признаком того, что тренд не удалось и разворот наступил преждевременно.
Больший дурак TheoryThe большего дурака, теория предполагает, что вы можете получить прибыль от инвестирования пока есть больший дурак, чем вы сами, чтобы купить инвестиции по более высокой цене. Это означает, что вы могли бы заработать деньги от дорогой акции пока кто-то еще готов платить больше, чтобы купить ее у вас.
В конце концов вы кончатся дураки, как рынок инвестиций, перегревается. Инвестиции по большей дурой теории означает игнорирование оценки, зарабатывая доклады и все другие данные. Игнорирование данных же рискованными, как и слишком много внимания к нему; поэтому люди приписывали большего дурака, теория может быть левой держа короткий конец палки после коррекции рынок.
Чет много TheoryThe странная теория использует продажу лишком много – мелких пакетов акций отдельных инвесторов – в качестве индикатора, когда, чтобы купить в запас. Инвесторы, следуя за странным много теории купить в, когда мелкие инвесторы распродают. Основное предположение заключается в том, что мелкие инвесторы, как правило, неправильно.
Чет много теории противоположный стратегия очень простая форма технического анализа – измерения лишком много продаж. Насколько успешным инвестором или трейдером по теории в значительной степени зависит от того, насколько он проверяет основы ответственностью, что теория указывает в сторону или просто слепо покупает. Мелкие инвесторы не собираются быть правильным или неправильным все время, поэтому важно отличить чет много продаж, которые происходят с низким уровнем риска от чет много продаж, которые из-за больших проблем. Индивидуальные инвесторы более мобильны, чем большие средства и соответственно реагировать на серьезные новости быстрее, так странно, что много продаж на самом деле может быть предвестником более широкого распродажи в отсутствии запасов, а не просто ошибка со стороны мелких инвесторов.
Теория перспектив (потери-отвращение теории)теория перспективы утверждает, что представления людей о прибыли и убытках перекошены. То есть, люди больше боятся потерь, чем они воодушевлены навара. Если людям дается выбор из двух различных перспектив, они выберут тот, что им кажется, имеет меньше шансов заканчивающийся в убыток, нежели тот, который предлагает наиболее выгод. Например, если вы предлагаете человеку две инвестиции, которая возвращается 5% каждый год, и тот, который вернулся 12%, потеряно 2. 5%, а вернули 6% в те же годы, человек будет выбирать 5% инвестиции, потому что он ставит иррациональное значение единой потери, в то время как игнорирование выгод, которые большей величины. В приведенном выше примере оба варианта производят чистый совокупный доход после трех лет.
Теория перспектив является важной для финансовых специалистов и инвесторов. Хотя риск/вознаграждение компромисс дает четкую картину рисков сумма, которую инвестор должен взять на себя для достижения желаемой доходности, теория перспектив говорит нам, что очень мало людей эмоционально понять, что они понимают, интеллектуально. Для финансовых специалистов, задача состоит в устраивающих портфеля в риск-профиля клиента, а не вознаграждать желания. Для инвестора, задача состоит в том, чтобы преодолеть неутешительные предсказания теории перспективы и стать достаточно смелым, чтобы получить отдачу вы хотите.
Рациональных ожиданий теория ожиданий TheoryRational говорится, что игроки в экономике будет действовать таким образом, который соответствует то, что можно логически ожидать в будущем. То есть, человек будет вкладывать, тратить, и т. д. согласно тому, что он или она разумно считает, что будет в будущем. Поступая таким образом, что человек создает самоисполняющееся пророчество, которое помогает принести о будущем событии.
Хотя эта теория стала весьма важным для экономики, его полезность сомнительна. Например, инвестор считает, что акции будут идти вверх, и, покупая его, этот закон фактически заставляет акции поднимутся. Эта же сделка может быть оформлена за пределами теории рациональных ожиданий. Инвестор видит, что акции недооценены, покупает ее, и смотрит, как другие инвесторы, обратите на это внимание, тем самым подталкивая цены вверх для его правильной рыночной стоимости. Из этого вытекает основная проблема с рациональной теории ожиданий: он может быть изменен, чтобы все объяснить, но она ничего не говорит нам.
Короткое проценты процентная теории TheoryShort утверждает, что высокий короткий интерес является предшественником к росту в цене акций и, на первый взгляд, представляется необоснованным. Здравый смысл подсказывает, что акции с высокой короткий интерес – то есть запас, который многие инвесторы короткая продажа – это коррекции. Рассуждение идет, что все эти трейдеры, тысячи специалистов и лиц, тщательно рассматривая каждый клочок рыночных данных, конечно, не могут ошибаться. Они могут быть правы в какой-то степени, но цена акций может подняться в силу того, что сильно замкнута. Короткие продавцы должны в конце концов прикрыть свои позиции, покупая акции, они закорочены. Следовательно, покупая давления, создаваемого коротких продавцов, прикрывая свои позиции будет толкать цену акций вверх.
Дно LineWe охватывает широкий спектр теорий, от технических торговых теорий, как с коротким интерес и чет много теории, экономические теории, такие как рациональные ожидания и теория перспектив. Каждая теория-это попытка навязать определенный тип последовательности или рамы на миллионы покупать и продавать решения, которые делают рынок набухают и отливы ежедневно. Хотя это полезно знать эти теории, важно также помнить, что нет единой теории может объяснить на финансовом мире. В течение определенных периодов времени, одна теория, кажется, господствуют только свергли в следующее мгновение. В финансовом мире, изменение-это единственная истинная константа.




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



7 Спорных Инвестиционной Теории 7 Спорных Инвестиционной Теории